Akin conseille la vente de systèmes d’élimination de Diamondback à 750 millions de dollars à Deep Blue.
Akin a conseillé Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ: FANG) dans la vente de sa filiale, Environmental Disposing Systems, LLC (Eds), à Deep Blue Midland Basin LLC (Blue Deep) pour une considération totale de 750 millions de dollars.
La transaction préserve l’alignement stratégique de Diamondback sur le bleu profond. En vertu de l’accord, Diamondback a renouvelé sa dédicace d’eau de 15 ans dans une zone de 12 comtés dans le bassin de Midland et conservera un intérêt sur les actions de 30% en bleu profond.
Diamondback prévoit de recevoir environ 675 millions de dollars de produits en espèces initiaux, sous réserve de conditions de clôture et d’ajustements coutumières, avec un potentiel pouvant aller jusqu’à 200 millions de dollars de résultats supplémentaires basés sur les performances jusqu’en 2028.
L’acquisition élargit considérablement l’empreinte de Deep Blue, créant la plus grande plate-forme d’infrastructure d’eau indépendante dans le bassin de Midland, avec un traitement, une élimination et une capacité de pipeline élargis dans 780 000 hectares dédiés.
Scott Mitchell, chef de la direction de Deep Blue, a déclaré: «Cette transaction améliore notre empreinte et accélère notre mission d’optimiser la gestion de l’eau dans le bassin de Midland tout en priorisant une plus grande durabilité en recyclant des quantités massives d’eau produite pour le développement en amont.
Kaes Van’t Hof, chef de la direction et directeur de Diamondback, a ajouté: «Cette transaction offre une valeur significative pour Diamondback tout en nous permettant de rester étroitement aligné avec le bleu profond en tant que partenaire et client. Ensemble, nous créons le système de premier plan qui prend en charge les horaires de développement les plus exigeants du bassin de Midland.»
L’équipe d’Akin a été co-dirigée par les partenaires d’entreprise John Goodgame et Leana Garipova, avec le soutien de l’avocat Tom Hillebrand et des associés Hailey Marino, Emily Varley, Andrea Cabada, Brannen Caraway et Paxton Merrill.
L’équipe plus large comprenait également la partenaire fiscale Alison Chen et l’associé Samir Halawi; Le partenaire antitrust Brian Rafkin et l’associé Kyle Everett; Rémunération des dirigeants et partenaire des avantages sociaux Stephanie Bollheimer; La partenaire du travail et de l’emploi, Lauren Leyden,; Le partenaire de la propriété intellectuelle David Lee; La pratique de la pratique des ressources environnementales et naturelles David Quigley et l’avocat principal Andrew Oelz; et le partenaire de financement de la dette Eric Muñoz.
Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP et Vinson & Elkins LLP ont conseillé Deep Blue, tandis que Piper Sandler & Co. a servi de conseiller financier de Diamondback.
Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ: FANG) est une société indépendante de pétrole et de gaz naturel indépendante basé à Midland, au Texas, axée sur le bassin du Permien. Fondé en 2007, il s’est développé rapidement grâce à des opérations à faible coût et à des acquisitions stratégiques, et est désormais classé parmi le Fortune 500.
Deep Blue Midland Basin LLC est une société d’infrastructures d’eau basée à Houston et Midland formée en 2023 en tant que coentreprise entre Diamondback Energy et Infrastructure à cinq points. L’entreprise développe et exploite des systèmes à grande échelle pour la collecte, le transport, le recyclage et l’élimination de l’eau produite, avec plus de 2 millions de barils par jour de capacité et un vaste réseau de pipelines dans le bassin de Midland. Dirigée par le PDG Scott Mitchell, Deep Blue est rapidement devenu la plus grande plate-forme indépendante d’infrastructure aquatique indépendante de la région.
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